Im November 2023 beschloss der Bundesrat Änderungen der Eigenmittelverordnung, die ab 2025 die Basel-III-Standards in Schweizer Recht umsetzen. Diese erhöhen die Risikosensitivität bei Krediten, insbesondere im Hypothekargeschäft. Welche Auswirkungen auf die Eigenmittelanforderungen, die Kreditvergabe und die einzelnen Liegenschaftsformen zu erwarten sind, haben wir für Sie zusammengetragen und analysiert.
Im November 2023 hat der Bundesrat Änderungen der Eigenmittelverordnung (ERV) für Banken beschlossen, die ab dem 1. Januar 2025 in Kraft treten. Gleichzeitig werden die überarbeiteten Richtlinien der Schweizerischen Bankiervereinigung (SBVg) wirksam, die neue Mindestanforderungen für grundpfandgesicherte Kredite festlegen. Diese Anpassungen integrieren die finalen Basel-III-Standards in das Schweizer Recht, die als Reaktion auf die Finanzkrise von 2008-2009 entwickelt wurden.
Die Basel-III-Standards zielen darauf ab, die internationale Vergleichbarkeit der Berechnungen risikogewichteter Aktiva (RWA) zu verbessern und die Verwendung interner Modelle zu begrenzen. Zudem erhöhen sie die Risikosensitivität der Standardansätze: Risikoreichere Geschäftsbereiche erfordern mehr Eigenmittel, während weniger riskante Bereiche mit geringeren Eigenmitteln auskommen.
Einfluss auf das Hypothekargeschäft
Im Hypothekargeschäft führt die neue ERV zur Einführung neuer Positionsklassen und belehnungsabhängiger Risikogewichte. Für selbstgenutzte Wohn- und Gewerbeliegenschaften sinken die Eigenmittelanforderungen, während sie für höher belehnte Wohnrenditeliegenschaften steigen. Aufgrund der höheren Eigenmittelanforderungen an Banken werden die 2019 von der SBVg eingeführten strengeren Vorgaben für Renditeimmobilien aufgehoben.
Insgesamt führen die neuen Regulierungen im Bankensektor und im Hypothekargeschäft zu keinen wesentlichen Änderungen der Eigenmittelanforderungen. Daher erwarten wir weder zusätzliche Eigenkapitalerhöhungen noch steigende Finanzierungskosten für Kunden. Allerdings könnten einzelne Banken ihre Kreditvergabe anpassen, indem sie weniger rentable Kredite zugunsten profitablerer reduzieren, was sich unterschiedlich auf die Finanzierungsmöglichkeiten verschiedener Kundengruppen auswirken könnte.
Ausführliche Analyse zu Basel III
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